Por que é tão crucial compreender a ordem dos retornos de investimento.

Segundo Stephen Ryan, a sequência em que os retornos são recebidos pode ser determinante para o sucesso ou fracasso dos investidores.
Considere um cenário em que você poupa durante 25 anos, por exemplo, para auxiliar seus filhos a adquirir uma casa. Suponha que tenha um aumento de 25% em seu ano mais próspero, uma perda de 25% no pior ano e um ganho de 5% nos demais anos.
Agora pense na sequência em que seus investimentos serão rentáveis.
Se a sequência de execução dos seus resultados for Pior > Média > Melhor, você estará em melhor situação do que na situação contrária, onde a sequência de execução é Melhor > Média > Pior.
Isso tem uma grande importância?
No caso mencionado, a discrepância entre a ordem favorável (ano mais antigo primeiro) e a ordem desfavorável (ano mais recente) ultrapassa os 50%. Isso pode indicar que seus filhos recebem menos assistência financeira… e é algo que merece atenção.
A decisão é feita na última volta.
Para os investidores a longo prazo com um prazo de tempo definido, os anos finais são fundamentais. O montante acumulado geralmente atinge seu valor máximo após anos de contribuições e retorno de investimentos compostos.
Tenha em mente que, nos estágios iniciais da economia, a contribuição anual é mais significativa do que o retorno de investimento na construção de riqueza. No entanto, à medida que o tempo avança, a importância muda e os retornos de investimento se tornam o principal fator determinante da riqueza acumulada no final.
É crucial otimizar os lucros durante os anos finais decisivos sem prejudicar os recursos disponíveis.
Aumentar de tamanho e não diminuir
As flutuações do mercado ocorrem; as decisões de investimento não são tomadas; os locatários saem ou enfrentam dificuldades financeiras.
Sua estratégia de investimento deve ser planejada de forma que os períodos de baixo rendimento aconteçam no início, enquanto o patrimônio ainda está sendo construído e há tempo suficiente para se recuperar.
Você deve considerar a possibilidade de sequenciamento de riscos ao planejar suas estratégias, o que envolve analisar minuciosamente as fontes de risco e potencial de retorno.
Várias formas de retribuição
O retorno global de propriedades inclui uma parte de renda e uma parte de valor do capital. A longo prazo, a receita proveniente de propriedades estáveis superou o aumento do valor de capital.
A variabilidade dos ganhos provenientes da renda tem diminuído significativamente, o que indica que o retorno considerando o risco do investimento em renda tem sido mais vantajoso ao longo do período.
Por outro lado, a renda é mais estável do que os ganhos de capital futuros, o que permite lidar com o risco de sequenciamento de forma mais eficaz, ao dar maior importância à receita em vez do crescimento do capital para alcançar o retorno desejado.
Estratégias que contam principalmente com os retornos de capital para alcançar suas metas de retorno têm maior probabilidade de colocar em risco a poupança acumulada.
Nada está acontecendo, exceto o pagamento do aluguel.
À medida que o prazo em que você vai precisar do dinheiro se aproxima, é importante garantir que seu investimento priorize a geração de renda em vez do valor de mercado. Abaixo estão algumas orientações práticas que podem ajudar.
Evite usar estratégias que buscam retornos muito acima do rendimento inicial, pois elas apresentam diferentes resultados potenciais e aumentam o risco de sequenciamento.
Ao avaliar o risco de sequenciamento, é importante encarar os retornos de renda e de capital como categorias de investimento distintas.
Procure não se preocupar com categorizações setoriais, geográficas ou de estilo, e sim entender a estabilidade da renda proveniente do aluguel da carteira de investimentos. Avalie a solidez financeira dos principais locatários. Se o rating de crédito combinado deles fosse equiparado a um título, esse título estaria classificado como grau de investimento (BBB ou superior) ou não?
Neste ponto final, a nova empresa de tecnologia imobiliária, Income Analytics, oferece uma classificação de dívidas personalizada para o setor imobiliário comercial. Mais informações em www.incans.com.
Reservar a dança final para mim.
Para os investidores de longo prazo no setor imobiliário, a ordem em que os ganhos são obtidos pode impactar significativamente a eficácia de uma estratégia, podendo determinar o sucesso ou o fracasso.
Em Didobi, auxiliamos os clientes a reconhecer os perigos do sequenciamento que estão por trás de termos genéricos como “core”. É crucial acertar na etapa final, priorizando a obtenção de uma renda de aluguel confiável.
Inicialmente divulgado pela nossa rede de contatos em:

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