Cinco equívocos habituais em investimentos a serem evitados.

O autor francês Voltaire uma vez comentou que estar na incerteza é desconfortável, mas ter certeza é absurdo. – Jack Roberts

Com a instabilidade dos mercados e a incerteza do futuro, investir pode parecer desafiador. Por isso, é fundamental que os investidores entendam essa incerteza, saibam como lidar com o risco e superar possíveis preconceitos comportamentais. Ao aprender com os erros e equívocos frequentes no mundo dos investimentos, os investidores podem tomar decisões mais conscientes e aumentar suas chances de atingir seus objetivos financeiros.

1. Decisões a serem tomadas em um curto espaço de tempo.

Decisões de curto prazo sendo tomadas.

As principais emoções que impactam os investidores são o medo e a ganância. Tomar decisões de compra ou venda durante momentos de alta intensidade emocional pode resultar em arrependimento. É importante os investidores se questionarem se estão buscando investir a longo prazo ou se estão mais interessados em lucros rápidos.

Investir no longo prazo demanda uma análise detalhada e minuciosa, que vai além de simplesmente examinar os dados de investimento dos últimos cinco anos. É essencial compreender as circunstâncias que influenciaram o investimento até o momento e verificar se ainda são relevantes atualmente.

1. Tornar-se excessivamente emocionalmente ligado.

Tornar-se excessivamente emocionalmente ligado.

Embora seja crucial ter uma visão de longo prazo, os investidores podem se apegar emocionalmente a um investimento ou à sua narrativa. Pode ser tentador buscar indivíduos que apoiam a sua ideia inicial de investimento e que estão inseridos em bolhas de opinião, o que pode comprometer o discernimento do investidor e prejudicar a sua imparcialidade. Mesmo investidores experientes podem se ver inadvertidamente absorvendo informações sem fundamentos reais devido à influência das redes sociais e a manchetes sensacionalistas.

Com a restrição de capital que a maioria de nós enfrenta, é essencial identificar e aceitar escolhas ruins, reavaliar a situação e realocar os investimentos afetados, se preciso. Seguindo o ditado de Wall Street, é importante cortar as perdas rapidamente e permitir que os ganhos se desenvolvam.

1. Alocações de ativos que não podem ser alteradas facilmente.

Flexibilidade limitada na alocação de ativos

Embora reagindo a efeitos a curto prazo pode ser caro a longo prazo, permanecer estático em face das condições de mercado em mudança pode ser igualmente perigoso. A dinâmica do mercado pode às vezes mudar rapidamente ou desenvolver-se lentamente durante um período prolongado. Em ambos os casos, os investidores devem avaliar regularmente a paisagem do mercado, quaisquer alterações e novas informações e perguntar-se se isso altera sua visão a longo prazo.

Um exemplo notável pode ser visto no setor IA UK All Companies. Em 30 de novembro de 2021, o mercado experimentou uma mudança significativa, afastando-se da SMID e das equidades de crescimento para as eqüidades de grande valor. Esta mudança coincidiu com os bancos centrais que aumentaram as taxas de juro para combater a inflação, marcando o fim das baixas taxas de inflação e juros da década anterior. De 30 de novembro de 2021, a 5 de agosto de 2024, 84% dos fundos de alto desempenho do período anterior de três anos caíram para o quarto quartil, com apenas um fundo restante no quartil superior. Vimos resultados semelhantes para as diferentes geografias. Era tudo sobre sua alocação ao Japão nos anos oitenta, e qualquer coisa que você alocou em qualquer outro lugar desviado de seus retornos. Ninguém poderia vê-lo terminando na época, mas então, como sempre, terminou, e conversas semelhantes sobre a América podem ser ouvidas nos dias de hoje.

1. Construção de portfólio, viés de rectificação e proteção à desvantagem

Construção de portfólio, viés de rectificação e proteção à desvantagem

Se é a bolha tecnológica dos anos 2000, os estoques Nifty Fifty do início dos anos 1970, ou o domínio atual do Magnificent 7, os investidores sempre se reuniram em setores e áreas do mercado que realizaram o melhor mais recentemente.

A falta de diversificação de portfólio suficiente pode levar a perdas significativas quando, por qualquer motivo, as coisas inevitavelmente correm mal. Alguns podem achar este ponto óbvio, mas as desvantagens do portfólio têm um impacto significativo em retornos de longo prazo. Afinal, se você perder 50% do valor de um portfólio, você deve fazer 100% de volta apenas para quebrar mesmo. Como tal, um investidor prudente irá garantir que todos os seus ovos não estão em uma cesta e manter a diversificação em todo o seu portfólio.

1. Focando no desempenho de 1, 3 e 5 anos

Focando no desempenho de 1, 3 e 5 anos

Ao avaliar um gerente, você deve olhar para o que eles fizeram através de várias condições de mercado. Se um investimento tem ony experiente um conjunto de condições de mercado, então você não pode possivelmente saber como ele irá executar em um conjunto diferente de condições de mercado.

Mesmo se você acredita que as condições prevalecentes serão as mesmas nos próximos anos, os preços que você agora tem que pagar por este tipo de estoque são consideravelmente mais elevados do que cinco anos atrás. O preço pago por um ativo é uma parte crucial de um caso de investimento. Ainda assim, os riscos adicionais associados a ativos que viram seus preços aumentar significativamente nunca serão capturados concentrando-se em períodos de dados arbitrários como 1, 3 ou 5 anos de dados.

Jack Roberts é um analista de investimentos da IBOSS, parte do grupo Kingswood

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